السبت، 10 مايو، 2008

التحليل الإخباري Fundamental Analysis

أولا .. التحليل الإخباري Fundamental Analysis
تعريف التحليل الإخباري
هو تحليل ينظر إلى السوق من خلال ناحية الأخبار الاقتصادية والسياسية والاجتماعية والتي تؤثر على العرض والطلب. بكلمة أخرى، نقارن بين اقتصاد البلد الذي يعمل بشكل جيد و اقتصاد البلد الضعيف . والفكرة وراء هذا النوعِ من التحليل هو أن يكون اقتصاد الدولة - التي تريد شراء عملها - أن تعمل بشكل جيد .
ولكي نقول أن عملة هذه البلد قوية فلابد أن يكون اقتصاد هذه البلد قوي .
لاحقا في الدروس القادمة ستتعلم ما هي أهم الأحداث والأخبارِ التي تحرك سعر صرف العملة ...
أما الآن كل ما عليك أن تعرفه هو أن التحليل الأساسي في الفوركس هو تحديد الاقتصاد الأقوى لبلاد العملات ..
السؤال الآن ... كيف يكون اقتصاد البلد قوي !
* أي بلد لها مجموعة من العوامل الاقتصادية التي تؤثر على اقتصادها وبالتالي يمكن لتاجر الفوركس الاستفادة من هذا بشراء عملة البلد ذات الاقتصاد الأقوى .
ولكي تكون تاجر ناجح في الفوركس لابد أن تعرف ما يلي ...
* مواعيد البيانات الاقتصادية الإخبارية .. أو ما يعرف بالمؤشرات الاقتصادية .
هي أهم ما يحدد مدى قوة أو ضعف عملة البلد في توقيت زمني محدد سواء كان قصير أو متوسط أو طويل الأجل.
هذه البيانات الاقتصادية والتي تمثل الوضع الاقتصادي تصدر في نتائج كنسبة مئوية أو أرقام أو تقارير مجمعة في جداول إحصائية تسمى " بالتقويم الاقتصادي " ومن أمثلة هذه البيانات الناتج القومي الإجمالي وميزان الحسابات الجارية ... الخ
* يجب أن تعرف نتيجة فهرس الأسهم Stock indexes لسوق الأوراق المالية ..
أي يجب أن تعرف نتيجة متوسط مؤشر بورصة الأسهم للبلد صاحبة العملة التي تريد المتاجرة في عملتها..
مثلا حدوث زيادة مؤشر داو جونز في بورصة الولايات المتحدة الأمريكية ل0.3 ٪ في اليوم الواحد ، يعني إن 30 سهم من الشركات الرائدة في الولايات المتحدة والتي تمثل الرقم القياسي للداو جونز ، ارتفعت أسعارها في ل0.3 ٪ في ذلك اليوم أي نمو المكاسب في سوق الأسهم الأمريكية .
* يجب أن تعرف مستوى أسعار الفائدة Level of interest rate
كل المستثمرين يهتمون بشراء العملات ذات أسعار الفائدة الأكبر .
والإعلان عن أسعار الفائدة مرتبط بالبنك المركزي للبلد صاحبة العملة .
وهو مؤشر مهم جدا يعكس لنا نظرة عن المؤشرات الاقتصادية الأخرى ومقدار التحكم في التضخم و سياسة العرض النقدي أو المالي.
* يجب أن تعرف كل المعلومات حول معدل التضخم Inflation rate
والتضخم : هو ارتفاع المستوى العام للأسعار ، ويتم قياس المستوى العام للأسعار بمتوسط سعر السلع والخدمات للبلد وليس بالضرورة أن يكون الارتفاع في جميع الأسعار لأنه وحتى في أوقات التضخم الشديدة بعض الأسعار قد تكون ثابتة نسبيا أو البعض الآخر من الأسعار قد ينخفض .
العلاقة بين التضخم وأسعار الفائدة ... هو أحد العوامل الرئيسية التي تحدد مستوى أسعار الفائدة التضخم العالي يزيد من التكلفة على أسعار الفائدة على المدى الطويل فكلما كان التضخم أعلى كلما اتجه البنك المركزي للبلد صاحبة العملة لرفع أسعار الفائدة ، وبسبب هذا نجد أن مؤشر الرقم القياسي لتكاليف المستهلك من أهم المؤشرات الاقتصادية
* يجب أن تعرف حجم نمو المخزون من المال في السوق الداخلية Growth of money stock at the internal market وهي من أسباب التضخم التي لها دور في مخزون المال .
* يحب أن تعرف حجم الذهب واحتياطي النقد للبلد .
احتياطيات الذهب والعملة الاحتياطية المخزنة في البنك المركزي والمؤسسات المالية وكذلك الدولة من الذهب والعملات الأصول مع الدائنين الدوليين وخاصة إذا كنت تنوي المتاجرة في زوج عملة في واحد من طرفيه كان " الدولار الاسترالي "
* يجب أن تعرف أسعار النفط للبرميل الواحد ..
وخاصة إذا كنت تنوي المتاجرة في زوج عملة في واحد من طرفيه كان " الدولار الأمريكي أو الدولار الكندي" ..
* يجب أن تقارن بين القوي الأساسية المحركة لاقتصاد البلد ببعضها البعض ..
مثل الميزان التجاري trade balance
وميزان الحكومة government balance
والناتج المحلي الإجمالي GDP .. الخ
* يجب أن تعرف ديناميكيات الإنتاج والتجارة للبلد التي تنوي المتاجرة في عملتها .. مثل
الرقم القياسي للإنتاج الصناعي index of industrial production
وحجم أوامر الاتصالات volume of commercial orders
مؤشر استخدام الطاقة الإنتاجية index of utilization of production capacity
ومؤشر مبيعات التجزئة index of retail sales .. الخ
* إحصاءات قطاع البناء في الدولة ، ومنها ...
تكاليف البناء وعدد المنازل قيد الإنشاء وإصدار عدد من رخص البناء ومبيعات المنازل الجديدة الخ
* الأرقام الإحصائية لسوق العمل (مستوى البطالة ، وعدد من المواقع الجديدة العاملة الخ).
* البحوث السيكولوجية Sociologic researches .. ومنها ،
مؤشر التفاؤل من الأعمال من السكان index of business optimism of population
وفهرس الأعمال التفاؤل لمديري المشتريات ومديري شركات توفير الخدمة .
ومؤشر ثقة المستهلكين index consumers ... الخ
* بالإضافة إلى ذلك مدى الاستقرار السياسي والسلام في البلد ، والكوارث الطبيعية وغيرها سيجعل المستثمرين أكثر أمنا أو خوفا من الاستثمار في عملة البلد ..
ماذا نستنتج من هذا !!
1- بمجرد تطور الاقتصاد ونموه فإن سعر الصرف لعملة البلد سينمو أيضا .
2- بمجرد أن تصدر الأرقام الاقتصادية للبلد بشكل سلبي أو تبدأ في النزول فإن سعر صرف العملة الوطنية أيضا سيتأثر .
تعال نأخذ مثال ..
إذا كانت الصناعات والشركات والبيانات المالية للقطاعات الموجودة في بلد ما تسير نحو التقدم وتعرض نتائج إيجابية بشكل مستمر فمن المتوقع أن تسير حركة عملة هذه البلد للأفضل .
مثلا ، الدولار الأمريكي يحقق مكاسب بقوة لأن الاقتصاد الأمريكي ينمو ويكسب بقوة !!فحينما يستمر ارتفاع في نسب الفائدة الأمريكية ، فإن قيمة الدولارِ تواصل ارتفاعها ضد العملات الأخرى ...
هنا تحليلنا الأساسي لعملة الدولار الأمريكي كان بناء على تقارير نسب الفائدة الأمريكية الذي شجع على شراء الدولار ضد العملات الأجنبية الأخرى .
التحليل الأساسي معروف أيضا باسم " التحليل الإخباري " !!
لأنه يتضمن دراسة العوامل الاقتصادية والسياسية التي قد تؤثر علي سوق العملات والتي تصدر في شكل تقارير إخبارية
هذه التقارير تكون مجمعه في " التقويم الاقتصادي " .
فقط تذكر ...
1- أن السعر هو ميزان بين " الطلب والعرض "
2- تأرجح الميزان بين جانبيه .. عندما تصدر الأخبار وإذا كانت التوقعات التي لا تتطابق مع البيانات الرسمية المنشورة
هذا يجعل الأسعار تتجه إلى الصعود " بالشراء " أو " الهبوط " بالبيع " على حسب البيان الإخباري للبحث عن سعر صرف جديد يحقق التوازن بين الطلب والعرض مرة ثانية .
إذا كان الطلب أقل من العرض فإنه يؤدي إلى انخفاض الأسعار وإذا كان الطلب أقوى العرض فأنه يؤدي إلى ارتفاع الأسعار
ولهذا نقول أن التحليل الأساسي هو دراسة أي معلومات أو بيانات ينتظر أن تؤثر في سعر السوق
والآن لنختصر لك ما سبق في أفكار سريعة حول العوامل المؤثر في اقتصاد البلاد ومن ثم التغيير في سعر الصرف :
1- صدور الأخبار الاقتصادية أو ما يعرف بأخبار المؤشرات الاقتصادية .2- التغييرات التي تحدث في أسواق المال العالمية وأسواق الأسهم والذهب والفضة وأسعار النفط ،، الخ .. 3- قرارات البنوك المركزية حول العملات ..4- التغييرات في أسعار الفائدة على العملات .
5- حالات التضخم ومدى قوة أو ضعف اقتصاد البلد صاحبة العملة .6- سياسة الحكومة والأخبار السياسية وتصريحات رجال الدولة المهمين7- مستويات العرض والطلب.8- بالإضافة إلى الدورات الموسمية و الطقس .
ستتعلم في التحليل الإخباري ..
سنعرفك ما هو نظام الاحتياطي الفدرالي الامريكي Federal Reserve System !! وما هو الدور الذي يلعبة نظام الاحتياطي الفدرالي الامريكي في تطوير سياسة الحد من التضخم !!
أسعار الفائدة والإقتصاد
الأخبار السياسية وتأثيرها على السوق ..
سنوضح لك العلاقة بين الفوركس و أسواق المال والاقتصاد " الأسهم الأمريكية و النفط و الذهب "
وسنناقش بطريقة سهلة ما هي المؤشرات الاقتصادية Economic Indicators !!
وسنعلمك كيف تقرأ التقويم الاقتصادي Economic Calendar !!
وستتعلم أنواع المؤشرات الاقتصادية من حيث التأثير على السوق ومؤشر كل عملة بلد ..وكذلك سنتعرف على ما هي اكثر المؤشرات الاقتصادية ذات الأهمية والتي يجب التركيز عليها !!
وستتعلم كيف تقرأ الخبر .. وكيف تفهم تقريره بسهوله .
ستتعلم كيف تربط بين المؤشرات وبعضها البعض .
وكيفية تحقيق الربح بالاستفادة منها !!وأيضا كيفية معالجة ودراسة البيانات الاقتصادية .
وستعرف لماذا نتاجر باستخدام الأخبار !!أوما هي ي الأزواج نتاجر فيها مع الأخبار ..
ما هي مواعيد التقارير الإخبارية !!

ليست هناك تعليقات: